Com o dólar tão alto, muita gente decidiu investir na bolsa americana para aproveitar a valorização, mas qual a melhor opção: BDR ou Ações no Exterior? Nesse material te mostramos o que você precisa saber antes de decidir, confira!
BDR: o que é?
Brazilian Depositary Receipts - ou BDR para os chegados - é uma opção de investimento com renda variável para quem tem conta em banco no Brasil, mas quer investir na bolsa dos Estados Unidos.
Como o nome mesmo já diz, o BDR é um recibo de depósito.
Ou seja, quando você compra o BDR de um ação no exterior, você não está comprando uma ação propriamente, mas a sua instituição financeira (no caso, a sua corretora) fica como custodiante da ação em seu nome.
A instituição financeira então faz a conexão entre você e as ações no exterior.
Como o mercado de ações nacional está em baixa e o dólar em alta, muita gente está apostando nos BDRs, mas para alguns, existem outras alternativas.
A diferença entre BDR e Ações no Exterior
Você pode comprar ações no exterior diretamente se tiver uma conta no país.
Usando os EUA como exemplos: se você mora nos EUA e tem conta e banco lá, tudo que você precisa fazer é contratar uma corretora americana para comprar ações na bolsa.
Isso tira a necessidade de usar uma instituição financeira no Brasil como ponte.
Muita gente que vem do Brasil para os EUA acaba criando conta em banco nos dois países.
Se esse é o seu caso, você pode escolher entre comprar BDRs ou investir diretamente em ações no exterior.
Como escolher entre BDR e Ações no Exterior?
É bom lembrar que qualquer investimento em renda variável tem seus riscos. Não estamos aqui para discutir isso, então vamos apenas nos concentrar em comparar as vantagens e desvantagens de cada opção.
Vantagens de investir em BDRs
A principal vantagem de investir em BDR é que é fácil.
Hoje, quase qualquer banco que ofereça planos de investimentos ou corretoras tem BDR como opção de renda variável.
Ele é negociado na moeda local então você sempre tem uma noção do custo sem precisar calcular e se preocupar com o valor que vai ganhar ou perder no câmbio.
Desvantagens de investir em BDRs
As corretoras costumam cobrar um valor em dividendos (por volta de 4%) antes de enviar o resto para a sua conta.
Fora a taxa de corretagem, a pior desvantagem do BDRs são os impostos atrelados.
No exterior (incluindo EUA) a cobrança de impostos sobre dividendos acontece na fonte. Ou seja, o valor que chega para você já tem o desconto do imposto do país de origem.
Nos Estados Unidos esse imposto é de 30% sobre os dividendos das ações originais.
Você também paga pelo câmbio na compra de BDRs por meio do spread. Ou seja, parte dos reais que você gasta para comprar a BDR não se convertem em ações.
O spread varia para cada instituição financeira, mas geralmente fica entre 0,35% a 0,15%.
Além de tudo isso, você ainda vai pagar imposto de renda de 15% sobre lucro, debitado direto na fonte e 20% para DayTrade.
Segundo a Receita Federal Brasileira:
Na alienação de Brazilian Depositary Receipts (BDR), em bolsa – Art. 57. Os ganhos líquidos auferidos em alienações ocorridas nos mercados à vista, em operações liquidadas nos mercados de opções e a termo e em ajustes diários apurados nos mercados futuros sujeitam-se ao imposto sobre a renda à alíquota de 15% (quinze por cento).
Vantagens de investir em Ações no Exterior
Muitas das vantagens de comprar Ações no Exterior diretamente estão no fato de que você evita alguns custos do BDR.
Para começo de conversa, existem várias corretoras nos EUA que não cobram comissão. Por exemplo: a RobinHood e outras alternativas aqui. Então você foge dos 4% de taxa de corretagem.
Você ainda vai ter que pagar os 30% de impostos sobre dividendos, mas não paga imposto de renda no Brasil se já tiver feito a migração definitiva para os EUA ou outro país.
Se não tiver feito a migração, você só será tributado se o seu lucro ultrapassar R$35 mil ao ano.
Desvantagens de investir em Ações no Exterior
Apesar de você não pagar o spread na compra da ação, ao enviar o dinheiro do Brasil para os EUA é cobrado uma taxa de IOF de 1,1% + tarifas.
Se você quiser, pode checar aqui o câmbio para saber como está a cotação.
Por último, nos EUA tem o imposto sobre herança para ativos acima de 60 mil dólares que é 40%.
Pode parecer mais complicado, mas a realidade é que se você já mora no exterior, não faz muito sentido investir em BDRs comparando a compra direta das ações no exterior.
No caso de quem ainda não mora, ou não regularizou sua situação imigratória, aí talvez faça mais sentido ficar com BDR dada a comodidade.
E você, qual a sua opinião? Deixe nos comentários o que você acha ser a melhor opção!